Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что делать при падении рынка на 10». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Стратегия работы в кризис
Давайте сегодня поговорим о методах грамотной работы в кризис. Многие думают, что самое главное при инвестировании — это попытаться поймать дно и купить по самым низким ценам. Тут ключевое слово попытаться. Очень часто инвесторам кажется, что вот это точно уже дно рынка и ниже не будет. Но рынок идет ниже и ниже, и порой на 30-40% ниже вашей покупке.
Как же распознать дно рынка? Все дело в том, что его не нужно угадывать, я бы даже сказал, что угадывать на рынке очень вредно, и даже убыточно с точки зрения доходности.
Как делаю я.
Вот какими стратегиями пользуюсь я. У меня в портфеле только фонды. И у меня отмечены уровни на докупку портфеля. Эти уровни у меня отмечены очень давно, еще задолго до начала кризиса и падения. У меня их 4. Вначале на -10%, -20% и заканчивается на -40% и я вполне допускаю, что рынок может сходить и на -50% и даже ниже, но у меня еще есть ежемесячные докупки. И таким образом я буду покупать весь срез упавшего рынка. И я не ловлю дно. Это нереально. И когда рынок вырастет, а это случится 100% у меня будет набрана хорошая позиция. Но тут главное не спешить и поддаваться эмоциями. Работать только от уровней.
Как работают портфели находящиеся в нашем управлении?
На портфелях клиентах мы используем другую стратегия. Она называется активная стратегия управления с пониженным риском. И вот, что мы делаем. Как только рынок падает на определенный процент мы сокращаем долю акций и увеличиваем долю облигаций. Если рынок долгое время стагнирует то мы дополнительно наращиваем долю облигаций и получаем дивиденды.
Таким образом мы накапливаем общую доходность. А рынок может стагнировать и год и 2. Но учитывая, что ко всем портфелям мы применяем консервативный подход мы не стараемся ловить дно, а действуем только тогда когда рынок уверенно начинает расти.
Конечно мы не ловим цена на -40 и на -50% но нам этого не нужно, наш портфель уверенно движется всегда выше рынка. Вот к примеру. По состоянию на четверг рынки упали на 24% а наши портфели на 7,2%. На сегодняшний день мы обгоняем рынок на 17% и эта величина примерно так и останется если мы сейчас начнем расти. Но если рынок еще раз покажет снижение, то эта величина увеличится.
Понимаете? Мы накапливаем доходность не за счет того, что растем быстрее индекса, а за счет того что падаем меньше. И это лучшая на сегодня стратегия которая есть. Еще раз повторю — она консервативная, мы не используем тут фьючерсы или опционы.
1) В самом начале не используйте более 5% своего капитала для инвестиций. Вам нужно привыкнуть к сумме и привыкнуть к временным просадкам портфеля. А каждую просадку нужно анализировать холодной головой и ждать сигналов.
2) Позвольте себе испугаться, но не совершать действий на эмоциях. Я прекрасно понимаю то чувство, когда видишь минус в портфеле. И через это обязательно нужно пройти всем. Так устроен человек. Не зря же есть поговорка «нас бьют а мы крепчаем» — привыкнете. И самое главное в такие моменты рынок сильно «отрезвляет» и в дальнейшем вы начинаете выполнять все рекомендации, которые вам дают люди имеющие большой опыт на этом рынке. Но очень ваш прошу. Вот именно в такие моменты не делать ничего на рынке. Просто испугайтесь и закройте терминал.
3) В моменты падения — всегда готовьтесь к худшему. Не нужно думать, что вот сегодня рынок упадет, а завтра все опять начнет расти и снова будет прибыль. Знаете, рынки могут падать по 2-3 года, медленно но верно. Загляните в ваш план торговли, и посмотрите, когда там у вас написано, что нужно пополнять портфель. А, у вас нет плана торговли? Зря. Его нужно обязательно иметь.
4) Мыслите рационально — у вас должно быть наперед все спланировано. А что я буду делать если рынок упадет на 10%, а на 30%, а если на 50%. Главным врагом инвестора во время обвала рынка может стать чувство вины из-за потери денег клиента или семейных сбережений. Но это часть работы инвестора.
5) Если вы получили разочарование от рынка, и у вас опустились руки. Читайте пункт 2. И как только ваш портфель вернется к начальным значениям, а это точно будет, продайте все и какое то время останьтесь вне рынка. Это очень важно. Нельзя инвестировать тогда когда не уверен и когда не готов к временным потерям. Инвестирование должно доставлять удовольствие.
Самый популярный вопрос вчера: Евгений рынки упали, не пора ли покупать? Вот как я отвечу:
1) А я не знаю. У вас ведь есть план торговли и стратегия. Посмотрите туда. Что там написано?
2) Я смотрю в свой план торговли. У меня написано. Как только индекс ММВБ пробьет отметку 2950 я покупаю фонды в пропорциях своих. По рынку США примерно такая ситуация. Как видите по моему плану торговлю покупать рано, но я уже наблюдаю за рынком.
Как защититься от падения рынка: 5 шагов, которые спасут ваши деньги
16 наиболее стабильных акций в период кризиса
По версии Morningstar следующие 16 компаний которые даже в момент кризиса будут иметь стабильные денежные потоки.
С началом вируса мир переходит на новые неизведанные просторы. Студенты учатся удаленно. Продукты заказываем удаленно. И оказывается так можно жить, и жить вполне комфортно.
Данные компании получат выгоду от кризиса:
Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) — пивовары
Clorox (CLX) — товары для дома и быта
Coca-Cola (KO) — напитки
Colgate-Palmolive (CL) — товары для дома и быта
Diego PLC (DEO) — виноводочные изделия
Dominion Energy (D) — коммунальные услуги
Johnson & Johnson (JNJ) — производство лекарств
McCormick & Co (MKC) — продукты
Nestle SA ADR (NSRGY) — продукты
Novartis AG ADR (NVS) — производство лекарств
PepsiCo (PEP) — напитки
Pfizer (PFE) — производство лекарств
Procter & Gamble (PG) — товары для дома и быта
Reckitt Benckiser Group PLC (RBGLY) — товары для дома и быта
Roche Holding AG (RHHBY) — производство лекарств
Unilever (UN) (UL) — товары для дома и быта
Данные компании были отобраны по операционным показателям, которые не снижаются во время кризиса и имеют качественный менеджмент.
Бездействие — тоже действие. Кстати, не самый плохой вариант. Иногда при падении рынка, лучше не предпринимать никаких дополнительных действий (паниковать, фиксировать убытки). И придерживаться изначальной стратегии инвестирования. Падения и коррекции — неотъемлемая часть фондового рынка. Они были, есть и будут есть.
Попытки избежать просадок (и быть вне рынка) путем продажи падающих активов — чревато для инвесторов потерей потенциальной доходности. По статистике, пропуск всего 10 лучших дней на рынке за 20 лет, способен снизить среднегодовую доходность инвестора в 2 РАЗА!!!
Не пытайтесь предсказывать куда будет двигаться цена. С бОльшей долей вероятности вы ошибетесь. Придерживайтесь вашего изначального инвестиционного плана. Планировали, например раз в месяц пополнять счет и покупать активы. Продолжайте в том же духе. Покупайте независимо от текущих цен и ближайших перспектив на рынке.
Выбор времени входа в рынок (то есть попытки покупать по оптимальным, с вашей точки зрения, ценам) влияет на конечный финансовый результат инвестора всего на 4%.
Что делать инвестору когда рынок падает
Подходит, если вы делаете ежемесячные (ежеквартальные) пополнения счета.
В спокойные времена, с каждой вложенной сотни: на 50 рублей нужно будет купить акций, на 30 рублей облигаций, на остаток золота.
Что происходит когда рынок акций снижается? На 10, 20, 30%. Меняется пропорции активов вашего портфеля. Доля упавших активов (акций) в портфеле уменьшается. Доля облигаций и золота — возрастает.
Ваша задача — восстановить пропорции в портфеле с помощью новых денег. При каждом пополнении счета добираем акции. До тех пор пока не восстановятся изначальные пропорции.
В чем смысл? Пропорции портфеля сами будут говорить вам, куда нужно вкладывать деньги в каждый момент времени. Таким образом вы реализуете правило «Покупай дешево«.
Разные классы активов могут вести себя по разному. Например в моменты кризиса, котировки акций снижаются. А золото или облигации вырастают в цене. Сильные движения на рынке способны вызвать существенный перекос в пропорциях портфеля. И обычными пополнениями счета (и докупкой упавших) дело не исправишь.
Что делать в этом случае?
Инвестор может продать часть подорожавших активов. И вложить деньги в упавшие. Получается двойная выгода. Как у классика: «Продавай дорого, покупай дешево«.
Иногда все активы в портфеле могут снижаться. Но величина падения будет у каждого разная. Например, акции упадут на 20%, облигации на 5%, а золото на 1%.
При сильном перекосе пропорций, все равно выгодно сделать ребалансировку.
Сначала мы разберем типичные ошибки, которые допускают многие инвесторы, когда им становится страшно или у них нет четкой стратегии на случай большого рыночного краха.
В начале падения рынка таких инвесторов начинает одолевать беспокойство. По мере падения беспокойство постепенно перерастает в страх. Все это подогревается апокалиптичными новостями с телевизора и в интернете. Нарушается сон, аппетит. Все мысли сосредоточены на рынке и подсчете убытков. Уже и так сильно упавший рынок продолжает падение и даже не думает останавливаться. В конце-концов нервы не выдерживают, страх перерастает в панику, и все акции продаются ровно на дне рынка обычно с убытком.
Такой тип инвестора долго и заранее ждал падения рынка. Долго копил кэш на счете и предвкушал, как он купит дешевые акции, и посмеивался над пугливыми инвесторами. И вот, наконец, долгожданный момент наступил. Рынок начал свое падение. Увидев это, нетерпеливый инвестор жадно удовлетворяет свою накопившуюся жажду к покупкам и инвестирует в рынок почти все накопленные деньги. Первое время он счастлив и очень горд собой.
Но потом рынок снижается дальше, а потом еще, и еще, и еще… Купленные акции стоят еще дешевле и привлекательнее, но денег на их покупку уже практически не осталось, поскольку они были потрачены слишком рано. Такие инвесторы вынуждены оставаться в стороне от выгодной распродажи, укоряя себя за излишнюю поспешность.
Я купил акции, но они падают. Что делать
Теперь поговорим о том, что делать (или что не делать), когда рынок падает.
Во-первых, не продавайте те акции, которые уже у вас есть. Даже если допустить, что вам невероятно повезло, и вы смогли их продать перед самым падением, то потом вам придется мучиться уже другим вопросом — когда обратно входить в рынок. Каковы шансы, что вам удастся угадать сначала пик рынка, а потом его дно? Очень небольшие.
Давайте посмотрим на примере. Допустим, вы изучили всю информацию о коронавирусе в феврале 2020 года, поняли всю его серьезность и продали все свои акции до начала падения. Дальше вам нужно найти момент для обратного входа в рынок. Сейчас мы знаем, что крайнее дно рынка акций было в марте 2020 года. Вспомните, какая ситуация была на тот момент в мире? Было очевидно, что это только начало пандемии — количество заболевших COVID в мире растет стремительными темпами, вакцина будет нескоро, большинство бизнесов заморожены и прогнозируют огромные убытки или находятся на грани выживания. Глядя на это, невозможно себе представить, чтобы у рынков были хоть какие-то причины для роста. И тем не менее, уже в марте началось восстановление. Ответьте себе честно, смогли бы вы угадать этот момент?
Как видите, это чрезвычайно сложная задача. Поэтому не стоит играть в игру «Угадай рынок». Вместо этого нужно следить за своим распределением активов.
У каждого инвестора должно быть свое распределение активов. Я сейчас не буду подробно углубляться в тему, как именно подбирать активы для портфеля и выбрать их правильное распределение. Этому посвящены отдельные статьи. Скажу лишь, что в вашем портфеле должно быть несколько разных хорошо диверсифицированных классов активов (как минимум акции и облигации). А пропорции активов в портфеле должно соответствовать вашему типу инвестора, финансовым целям и горизонту инвестирования.
Если у вас уже есть такой персонально составленный портфель, то вся ваша работа сводится к регулярной ребалансировке портфеля. Поскольку с течением времени активы в портфеле отклоняются от своих первоначальных уровней, вам нужно регулярно приводить их обратно к первоначальным пропорциям.
Ребалансировку можно проводить двумя способами. Первый — на календарной основе — например, раз в год в определенную дату. Либо второй вариант — динамическая ребалансировка, когда ее делают при сильном отклонении активов от первоначальных долей. Второй вариант лучше, но требует больше внимания к портфелю, чем первый.
Итак, как вы должны были бы поступить со своим портфелем в период краха на рынке этой весной? Вы должны посмотреть на пропорции активов в своем портфеле и сравнить их с целевыми пропорциями. Если текущие пропорции сильно отклонились, вы должны были сделать ребалансировку. Скорее всего вы бы продали более устойчивые облигации, и купили бы упавшие акции.
Но что делать, если после ребалансировки рынок продолжает снижение? Продолжаем отслеживать пропорции активов портфеля, и, если они снова сильно отклонились, то снова сделать очередную ребалансировку. На сильных медвежьих рынках вполне возможно, что вам потребуется сделать несколько ребалансировок.
Вероятно, у вас возникнет вопрос, какое отклонение считать достаточным для начала ребалансировки? Считается, что отклонение в 20% — достаточный повод для очередной ребалансировки портфеля.
Такая простая стратегия решает сразу несколько проблем. У вас есть четкая и понятная стратегия для действий. Не надо думать о том, когда и что продавать и покупать. Когда выходить из рынка, и когда входить в рынок. Как не пропустить дно и так далее. Вы всегда будете знать, что и когда делать. И данная стратегия позволит вам не только избежать сильных убытков, но и докупить подешевевшие активы. Дно, возможно, не угадаете, но и не пропустите низкие цены.
Ребалансировка — это простой и действенный способ. Но падение рынка можно использовать более эффективно, если применить другую стратегию. У трейдеров есть одно правило — не ловить «падающие ножи». Это означает, что, если трейдер покупает падающие акции в надежде на их отскок или разворачивание тренда, очень вероятно, что они продолжат падать дальше, что приведет к убыткам. Но поскольку, инвестор — это не трейдер, то нет ничего плохого в том, чтобы ловить «падающие ножи». Вопрос в том, как это правильно делать.
Основная проблема заключается в том, что очень трудно угадать дно рынка. Многие инвесторы во время сильных крахов попадают в психологическую ловушку. Чем ниже рынок — тем страшнее делать покупки, потому что окажется, что он упадет еще ниже. И вы никогда не сможете почувствовать тот самый момент для покупки.
Поэтому нужно уйти от попыток угадать дно рынка и создать себе ряд правил для покупок. Эта стратегия хорошо подходит на тот случай, если у вас есть наличность, которую вы готовы инвестировать. Она заключается в том, чтобы докупать фондовый индекс при достижении определенных уровней падения рынка. Вместо того, чтобы угадывать моменты для покупки, вы докупаете акции каждый раз на снижении на -15%, -20%, -25%, -30% и так далее.
Рынки очень редко когда падают на -40% или больше. Поэтому достаточно определить уровни покупок для себя и поделить ваши наличные на несколько частей. Если мы планируем покупать на уровнях -10%, -15%, -20%, -25%, -30%, нам нужно поделить сумму на 5 равных частей.
-
Вопросы и ответы про ИИС
-
Инвестирование через зарубежного брокера
-
Индивидуальный инвестиционный счет. Все, что нужно знать про ИИС.
-
Как выбрать брокера на фондовом рынке. Советы инвестору.
-
Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации
-
Облигации федерального займа. Как инвестировать в ОФЗ.
-
Как платить налоги при работе через зарубежного брокера?
-
Как рассчитать доходность инвестиций с учетом ввода/вывода средств?
-
Инвестиционное страхование жизни Unit-Linked
-
Как выбирать акции для инвестирования. Анализ финансовых коэффициентов.
- Падения рынка и убытки являются ожидаемой частью инвестирования. Принятие риска – это путь к получению прибыли выше инфляции;
- Ваш успех как инвестора зависит от того, как вы реагируете на убытки;
- Заранее предпримите меры по сокращению потерь через построение подходящего для вас портфеля;
- Не поддавайтесь эмоциям;
- Используйте просадку на рынке, чтобы сделать ваш портфель лучше и сэкономьте на налогах.
Полностью исключить эмоции из процесса инвестиций невозможно, однако существует набор приёмов, которые помогают улучшить финансовую дисциплину.
Во-первых, каждый инвестор должен иметь четко оформленный план инвестиций, который включает суммы текущих и будущих вложений, ожидаемые доходности, цели, распределение активов и чёткие используемые стратегии.
Во-вторых, мы рекомендуем проводить ребалансировку портфеля, то есть регулярную продажу активов, которые выросли в цене и покупку тех, которые упали, с приведением их долей к целевым уровням.
Посмотрите, есть ли в вашем портфеле убыточные позиции. Если вам нужно дополнительно диверсифицировать портфель или купить более перспективные бумаги, сделайте это по более низким ценам при текущем падении, реализовав убыток по старым позициям и снизив таким образом налоговую базу.
Обратитесь к вашему консультанту по налогам или брокеру, чтобы убедиться, что ваши решения правильные и вы учли все нюансы законодательства.
Люди чаще контролируют портфели во время периодов резкого роста или падения рынка. Единственная проблема заключается в том, что чем больше вы будете контролировать портфель, тем более рискованным он будет. Лучшая стратегия заключается в том, чтобы меньше смотреть на портфель в такие периоды. Этой стратегии следуют все успешные инвесторы, которые чувствуют себя высокоэмоциональными.
Управляющая компания «ДОХОДЪ», Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Держать акции в портфеле и надеяться — это далеко не самый лучший план.
Существует три варианта удержания убыточной позиции:
- выбрать определенный уровень поддержки и закрыть позицию если цена упадет ниже этого уровня;
- заранее определить уровень допустимых потерь по инструменту, например, 10 или 15 процентов от его стоимости;
- дать акции какое-то время на восстановление, например, неделю, месяц или срок до публикации следующего отчета.
Несмотря на то, что выход из убыточных позиций не приносит прибыли, опытные инвесторы регулярно этим занимаются. Это неотъемлемая часть инвестиционной деятельности, которая позволяет избежать катастрофических убытков и высвободить капитал для новых инвестиций.
Закрыв сделку в минус нужно сделать работу над ошибками — отметить на графике причины и точку входа, точку выхода и краткое пояснение. После этого нужно поместить акцию в отдельный список и периодически проверять график. Это подход позволит учиться на собственных ошибках, так как через несколько месяцев или недель станет ясно, был ли выход верным решением.
- Ключевые слова:
- падение акций,
- инвестиции
Что делать, когда падает фондовый рынок: семь простых правил
- buyback
- Palantir
- SPAC
- Steel Dynamics
- Zoom
- акции
- борьба с эмоциями
- двойное дно
- долговая нагрузка
- золото
- инвестирование
- инвестиции
- конкурентоспособность
- обратный выкуп акций
- падающий рынок
- падение акций
- поглощение
- покупка
- рост акций
- стартап
- торговый паттерн
- эмоции
Индексный фонд — это инвестиционный портфель, который построен на каком-либо индексе. Например, Solactive United States, который включает в себя акции более 550 американских компаний. Доходность будет расти или падать вместе с индексом, а те в долгосрочном периоде только растут. Будь то Великая депрессия или падения поменьше, индексам хватало нескольких лет или месяцев, чтобы компенсировать падение, а затем начать новый рост.
С 1926 года на рынке США было около 20 коррекций и 9 крупных падений. В рамках индекса S&P 500 падение составляло от 83,4 до 21,8%. И каждый раз за этим следовали подъемы. Если обращать внимание на краткосрочные новости, всегда найдется повод продать акции. А этого скорее всего делать не нужно.
Для того чтобы эффективно предпринять какое — либо действие на рынке инвестору или трейдеру, нужно хорошо представлять, с чем он имеет дело. В первую очередь нужно знать, по какой причине происходит падение рынков.
Из всего вида причин, наиболее распространенными инициаторами обвала цен на рынках, являются системные причины:
- политические или экономические события международного характера, приводящие к появлению нестабильности на рынках. Например, британский Брекзит, который спровоцировал падение британского фунта. Или военные события, угроза их начала, как это не раз было на Корейском полуострове — Сеульская и Токийская биржи всякий раз обваливались при очередном пуске ракет соседями.
Главным условием адекватного реагирования на падение рынка, является время его обнаружения. Если падение рынка обнаружено в самой начальной стадии, то это залог того, что инвестор сможет применить почти весь инструментарий мер. Все зависит от того, на каком временном периоде он торгует или инвестирует.
Если инвестиции долгосрочные, например, с периодом в несколько месяцев, то мониторинг рынка должен осуществляться как минимум раз в неделю.
У продажи, как и у покупки, логика одинаковая: делать это нужно исходя из инвестиционной стратегии. Для начала нужно определиться, на какой срок вы инвестируете и какие риски готовы принять. Стратегии бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В первом случае инвестор занимается, по сути, трейдингом: часто продает и покупает бумаги, надеясь выиграть на колебании цены. Именно этим занимаются многие непрофессиональные инвесторы, которые регистрируются в популярных приложениях. Но эта стратегия с высоким риском, и заработать таким образом сложно. Среднесрочные инвестиции начинаются от нескольких лет. И вот здесь уже довольно точно можно определить, когда стоит продавать, а когда — покупать. Работает это так: если динамика цены за акцию выходит за заранее выбранный диапазон риска, то этот актив пора продавать. Большинство стратегий — не спекулятивных, а среднесрочных и долгосрочных — ориентируются именно на диапазон и значения максимальной просадки цены. Если она падает больше, чем планировалось, надо продавать. Если поставленные цели достигнуты — надо продавать.
Когда вы готовитесь совершить какие-либо биржевые сделки, вам, скорее всего, придется следить за компаниями, чьи акции вы покупаете: их финансовыми результатами и главными новостями. Нужно знать, что собой представляет бизнес — какая там выручка, прибыль, Показатель, который используется для оценки финансового положения компании. По сути, это прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов.
«>EBITDA — и какие у него есть риски. Если эти показатели за последние 5–10 лет стабильно росли, но в последнее время стали снижаться, это один из поводов задуматься о продаже актива.
Чтобы оценить перспективы отдельной отрасли или сектора экономики, стоит изучить разные исследования. Для выбора стратегии надо следить за аналитикой крупных инвестдомов вроде Goldman Sachs, JP Morgan, Bank of America и ведущих российских брокеров — например, ФГ «ФИНАМ». Их исследования помогут составить стратегии на среднесрочные инвестиции, но в короткой перспективе не будут полезны.
Кстати, финансовая группа «ФИНАМ» развивает сервис «ФИНАМ Диагностика», который помогает оценить, насколько успешно вы вкладываете деньги. На странице этого инструмента можно проанализировать портфель и конкретные сделки, а также понять, насколько ваши действия хуже или лучше по отношению к действиям большинства клиентов компании, и сравнивать их с актуальной рыночной ситуацией. В том числе сервис помогает выявлять повторяющиеся ошибки в стратегии, например раннюю продажу или хаотичную торговлю.
Даже в случае просадки долгосрочный инвестор может держать свой портфель по несколько лет, чтобы выждать удачный момент для продажи. При этом удобнее ориентироваться на индексы, например для российского рынка это индекс Мосбиржи, для американского — S&P 500. Если в среднем по вашему портфелю доходность выше доходности индекса по году, значит, вы суперуправляющий. Если чуть ниже — вы успешный управляющий. Если в половину ниже доходности индекса — вы все равно хороший инвестор. Но если рынок вырос на 30%, а вы — ни на сколько, то лучше вместо акций вложиться в биржевой фонд, например S&P 500, получая более высокую доходность.
В современных торговых терминалах есть масса удобных инструментов для совершения сделок купли-продажи с ценными бумагами. Например, ордер стоп-лосс позволяет автоматически продавать акции, если цена достигает какой-то заданной заранее отметки. А когда котировки растут быстрее, чем ожидалось, можно использовать трейлинг-стоп ордер — это когда цена продажи автоматически перемещается за ценой с определенным запасом процентов.
Сервис «ФИНАМ Диагностика» анализирует сделки и открытые позиции по каждому инструменту методами технического анализа, а результат показывает на графиках и диаграммах. Сервис сравнивает торговые результаты пользователя с тем, как в похожих условиях торговали другие инвесторы.
Если вы видите существенную просадку в 15–20% от портфеля, при этом у вас в планах через полгода или год забрать деньги с брокерского счета и пойти покупать квартиру или машину, то пережидать просадку большого смысла нет. Стоит фиксировать убытки при первой же возможности.
Если вы долгосрочный инвестор, то здесь поможет математика. Если исторически у бумаги заложена волатильность, например, 30%, то такое падение — норма и паниковать не стоит. Если же волатильность 10%, а цена летит на 30% вниз — надо продавать. И вообще, всегда стоит помнить: если происходит что-то из ряда вон выходящее и вы не понимаете, что именно, лучше закрыть позицию и разобраться с тем, что случилось, а уже потом думать, как быть дальше.
В инвестиционных терминалах нет такой кнопки, которую нужно нажать, чтобы получился заработок без риска, гарантированно выигрышных стратегий тоже нет. Успешный трейдинг и инвестиции — это в первую очередь четкий план действий, стратегия и математический расчет. Прибыль без существенного риска могут дать только инвестиции на средний и дальний срок. Они основаны на ИИС и возвратах подоходного налога, размещении средств в облигации федерального займа, где риск дефолта как таковой отсутствует. Все остальное — область риска. Если вы сформируете портфель на 60% из облигаций и на 40% из, например, биржевых паевых фондов, наверное, в среднесрочной перспективе сможете получить доходность выше инфляции.
Как правильно вести себя при падении рынка?
Исследования показывают, что даже самая наивная диверсификация — простое деление портфеля на 10 частей и покупку 10 разных бумаг — сильно снижает риски. Если даже одна из бумаг резко улетит на 90% вниз, вы потеряете 10%, а не 90%. А показать доходность в 10% можно даже консервативными стратегиями. Плюс никто не исключает резких скачков рынка — то, что сейчас происходит, например, в Китае. Диверсификация как раз защищает и от этого. Если котировки улетают вниз больше, чем на 30%, надо понимать, что динамика снижения может и продолжиться — и лучше продавать. Это будет не так уж страшно, если у вас только 1/10 часть портфеля просела на 30%.
Чтобы провести диверсификацию с умом, сначала нужно определиться со сроком инвестиций, потом — с волатильностью, к которой вы готовы. Например, если вы не хотите просадки портфеля больше чем на 20%, нужно подбирать наиболее ликвидные ценные бумаги. Также важно, чтобы портфель состоял из различных активов, которые не будут одинаково реагировать на одни и те же события и синхронно расти или падать. Поэтому стоит пройтись по разным отраслям и собрать в портфель разные компании.
Раз в месяц неплохо бы пересматривать свой портфель. Если какая-то бумага выросла на 50%, то стоит оценить риски и решить, оставлять ее или самое время зафиксировать прибыль. Такой регулярный пересмотр называется ребалансировкой — она позволяет сохранить диверсификацию. Но стоит учесть, что частая ребалансировка приводит к дополнительным издержкам по комиссиям.
Сегодня все чаще воспеваются инвестиции в так называемые мемные акции — малоизвестные бумаги, которые, по мнению инвесторов, вот-вот дадут кратный рост и позволят хорошенько заработать. Но на акции вроде Tesla никакие рыночные правила не распространяются: их цена меняется не из-за каких-то фундаментальных факторов, а из-за любви и веры людей — когда огромный поток частных инвесторов покупает актив только потому, что он им нравится. Так что в целом вложение в такие акции не совсем инвестиции, а скорее развлечение и лотерея. Рано или поздно у таких бумаг будет жесткая коррекция.
За последние годы рынок в целом еще не переживал коррекции, которая бы принесла какие-то масштабные убытки частным инвесторам. Но когда-нибудь она обязательно случится. Последняя большая коррекция была в декабре 2018 года. А увеличение клиентской базы брокеров случилось в 2019–2020 годах. Поэтому активный трейдинг, на который сейчас делается упор в соцсетях и СМИ, еще не сталкивался с реальными потерями — отсюда можно понять любовь молодых инвесторов к риску.
Чтобы хорошо разобраться в теме, мало читать заметки в СМИ и смотреть ролики на YouTube. Надо идти учиться. Например, в учебные центры крупных брокеров, таких как «ФИНАМ». Но учиться надо обязательно на практике, под присмотром людей, у которых есть реальный опыт инвестиций.
Для клиентов «ФИНАМ» сервис «Диагностика» доступен за пару кликов (достаточно нажать кнопку «Попробовать» на сайте). Но им могут пользоваться клиенты и других брокеров: ВТБ, Сбербанка, «Тинькофф». Для этого нужно выгрузить Excel-отчет по сделкам в личном кабинете своего брокера и загрузить его в «Диагностику» — сервис сразу покажет, на каких сделках можно было бы заработать больше, и даст ценные торговые рекомендации.
Сделано в продано!
Как вы знаете из основ экономики, ценообразование зависит от спроса и предложения. Когда чего-то доступно больше, чем люди хотят купить, цена снижается. Когда на всех не хватает, цена повышается. Акции работают точно так же, при этом цены колеблются в зависимости от количества людей, которые хотят купить, по сравнению с акциями, доступными для продажи.
Волатильность – это мера того, насколько быстро движутся цены на акции и насколько драматичны изменения. Акция, которая растет двузначными числами, а затем резко падает ниже первоначальной цены, очень волатильна, тогда как акции, которые растут медленно и устойчиво, имеют низкую волатильность.
Высокая волатильность указывает на инвестиции с высоким риском и, соответственно, с высокой потенциальной прибылью, в то время как низкая волатильность указывает на более безопасные, более надежные, но менее прибыльные варианты.
Диверсификация вашего портфеля за счет различных активов, которые по-разному реагируют на рыночные условия, имеет основополагающее значение для снижения вашего риска. Некоторые продукты решают эту задачу напрямую.
Обратные ETF специально предназначены для роста и падения с одинаковой, но противоположной скоростью по сравнению с базовым индексом. Например, если обратный ETF основан на индексе S&P 500, увеличение S&P 500 на 1 процент должно привести к снижению стоимости ETF на 1 процент – и наоборот.
Как действовать при падении рынка
Как и SDS, этот ETF предназначен для отслеживания S&P 500. Однако цель состоит в том, чтобы получать ежедневную доходность инвестиций, которая в 3 раза больше, чем у S&P 500.
Обратные ETF предлагают прямую защиту от внезапного спада на рынке. Однако такие вложения рискованны и сложны, поэтому рекомендуются не всем.
Если вы решите испытать инвестиции с такими видами активов, убедитесь, что вы понимаете свою подверженность риску производных ценных бумаг, риску корреляции, риску сложения и риску коротких продаж, прежде чем покупать.
Некоторые инвестиции преднамеренно разработаны для получения прибыли, когда рынок проигрывает. Другие имеют естественную обратную связь с акциями – или вообще никакой связи.
Добавление этих активов в портфель – наиболее распространенный способ снизить риск потерь из-за падающего фондового рынка. Во времена экономической нестабильности многие инвесторы переводят деньги из активов с высоким риском в эти альтернативы «безопасное убежище».
Примеры активов безопасного убежища:
Облигации – эти долговые ценные бумаги гарантированы государством. Они считаются почти безрисковыми, что является хорошим положением, когда фондовый рынок теряет деньги.
Золото – этот драгоценный металл считался средством сбережения для поколений, и многие инвесторы чувствуют себя более комфортно, когда их богатство зависит от актива, который они могут увидеть и потрогать, по сравнению с бумажной валютой, которая не имеет внутренней стоимости. На золото не влияет изменение процентных ставок государственными органами, поэтому оно имеет тенденцию удерживаться или расти в цене, когда фондовый рынок падает.
Криптовалюта – хотите верьте, хотите нет, но некоторые инвесторы обращаются к криптовалюте как к временному месту хранения денег, когда рынок кажется неопределенным. Еще неизвестно, превратится ли эта тенденция в мейнстримную стратегию.
Конечно, все эти безопасные убежища несут в себе собственные риски. Сами облигации не приносят дохода, необходимого для компенсации инфляции, а криптовалюта временами имеет огромную волатильность.
Некоторым инвесторам эти активы лучше рассматривать как временные решения во время экономического спада, а не как вариант долгосрочного инвестирования.
Скорее всего, вам известна мудрость «Продавай, когда все покупают, и покупай, когда все продают». И действительно, приобретение акций на дне сулит инвестору замечательные прибыли.
Однако тут возникает три вопроса:
— Действительно ли рынок достиг своего дна?
— Какова будет скорость его восстановления, получит ли инвестор доходность в приемлемый для него срок?
— Акции каких компаний надо покупать, чтобы они действительно росли, причем росли желательно быстрее рынка, и этот рост продолжался как можно дольше?
Вряд ли кто-то может четко сказать — достиг ли рынок своего дна или стоит ожидать его дальнейшего падения. Во время известного американского биржевого краха 1929 года индекс Доу-Джонса сначала упал с 375 пунктов до 224, и многие инвесторы устремились покупать эти подешевевшие акции в надежде на то, что вот этот-то уровень — и есть то самое одно, от которого начнется гарантированный рост. Но это была огромная ошибка, потому как в последующем индекс опустился ниже отметки аж в 50 пунктов.
Обзор: 8 стратегий поведения при падениях на фондовом рынке
Короткая позиция – это продажа биржевых активов без покрытия их стоимости. Говоря другими словами, трейдер рассчитывает получить прибыль за счёт понижения курса валюты или акции, не владея предметом торга. Механизм работы короткой сделки следующий:
- трейдер берёт у брокера биржевой актив в долг, обязуясь полностью погасить его стоимость (откупить) через определённый (короткий) промежуток времени.
- если откупить актив удаётся по цене, ниже чем стартовая стоимость сделки, разница станет прибылью трейдера;
- за предоставление актива в долг (кредитования) брокер берёт определённый процент, который следует учитывать при вычислении полученного дохода.
Таким образом, короткая сделка совершается в расчёте на падении стоимости актива. И чем больше будет это падение, тем выше прибыль трейдера. В период кризиса котировки некоторых позиций могут провалиться в два и более раза. Поэтому в это время short ордера становятся весьма привлекательными контрактами фондовой биржи.
- Предположив скорое падение курса, 14 марта 2020 вы решили продать 10 акций компании Боинг, которые стоили на этот момент 170 долларов за штуку. Однако, этих акций у вас нет.
- Ваш брокер при наличии у вас депозита в $2000 предоставляет вам кредит $1700. Итого ваш баланс составил $3700, включая стоимость 10 проданных акций, которыми вы не владеете.
- 20 марта курс акций упал до $95 за штуку.
- Вы обратно откупили 10 акций для своего брокера за $950. Ваш баланс после покупки – $2750.
- Чистая прибыль составила $750 без учёта комиссий и процентов.
Открыть счетДемо-счет
Как видно из примера, трейдер не покупает акции в собственность для продажи, а откупает их по упавшей цене. Самое интересное, что пока короткая позиция не закрыта, на вашем балансе имеются средства от продажи актива, который вам не принадлежал. Опытные трейдеры в этом промежутке умеют правильно воспользоваться этими средствами, получая дополнительную прибыль. Однако, при таком раскладе соответственно возрастают риски крупных потерь.
- Предоставляемый брокером кредит – это не подарок. Всегда нужно поинтересоваться тарифами кредитных ставок, так как разные брокерские компании устанавливают собственную тарификацию. Соответственно этот процент нужно принимать во внимание при закрытии короткой сделки, чтобы ваша прибыль не ушла на уплату брокерской комиссии.
- Игра на понижение связана с рисками более крупных потерь, чем ставки на рост котировок. Потому что когда вы покупаете акции в расчёте на повышение курса, вы рискуете только вложенными деньгами. Так как стоимость любого актива может падать только до нуля, и никак не ниже. То есть, если вы вкладываете тысячу долларов, то потерять можете только тысячу долларов. А вот короткая позиция работает с точностью до наоборот. Прибыль в данном случае ограничена разницей между продажей и покупкой, а убыток может быть бесконечным.
- Большинство брокеров принудительно закрывают короткие позиции на акциях компаний, которые вот-вот выплатят своим инвесторам полагающиеся дивиденды. Потому что в подавляющем большинстве случаев так называемая «дивидендная отсечка» вызывает неизбежное падение акций примерно на сумму выплаченных процентов. Кроме того, при открытии короткой позиции перед «дивидендной отсечкой» с большой долей вероятности вам придётся из своего кармана выплатить дивиденды владельцу необеспеченных акций. Так что даже при получении «верной» прибыли вы всё равно потеряете немалые деньги на комиссии и обязательных выплатах.
Заработок на падении рынка с помощью коротких позиций – это повышенные риски, которые могут быть оправданы только в случае правильного распределения инвестиционных портфелей. Если речь идёт о торговле в период глобального кризиса с предсказуемым падением стоимости актива, то подобные ордера способны сработать в пользу трейдера. Но и в этом случае доход можно получить только при условии правильного краткосрочного прогноза, основанного на глубоком информационном и техническом мониторинге.
Что делать инвесторам после обвала рынка в понедельник
Все еще слушаете биржевых аналитиков? Различных инвестиционных гуру. О будущем фондового рынка. Различные предсказания о точном времени начала кризиса.
Есть ли смысл им верить? Правда состоит в том, что их предсказания, сродни гаданию на кофейной гуще. Да. Всегда найдется один или несколько человек, которые своими прогнозами попадают точно в цель. Но … все это находится на уровне статистической погрешности. Всегда есть вероятность точного прогноза падения рынка. Одним или несколькими людьми. Из нескольких тысяч различных прогнозов, кто-то всегда будут прав.
С 1995 по 2015 (за 20 лет) среднегодовая прибыль индекса S&P составила 8,2%.
Если вы упустите всего 10 лучший дней из этого периода, то ваша среднегодовая прибыль падает до 4,5% (почти в 2 раза).
Пропуск 20 лучших дней снижает прибыль до 2,1%.
Упустив 30 лучших дней — вы теряете всю потенциальную прибыль. Итоговый результат инвестиций за 20 лет — НОЛЬ ПРОЦЕНТОВ.
Подробнее про маркет-тайминг и 10 лучших дней на рынке описано в этой статье.
Когда люди видят, что цена криптовалюты, в которую они инвестировали, падает, они либо обналичивают свои средства, либо ждут дальнейшего снижения цены актива и инвестируют в него. Всегда нужно иметь наготове инвестиционный капитал, которым можно оперировать, чтобы зарабатывать на падающем рынке. Если вы подготовили инвестиционные деньги к моменту, когда цена на биткоина падает, то не пытайтесь предсказать минимальную цену, до которой он может снизиться.
Предсказать «дно» практически невозможно. Если бы это было довольно просто, влиятельные участники рынка могли бы снижать рыночную цену биткоина, продавая большие объёмы, а затем выкупая при снижении. Нужно помнить, что у биткоина есть фиксированный запас, и контролировать рынок не так просто, как кажется на первый взгляд.
Спекуляции поддерживаются инвесторами, которые постоянно следят за последними новостями о биткоине. Точное предсказание того, когда упадёт биткоин, не могут сделать и технические аналитики: они могут оперировать лишь ориентировочными предположениями, основанными на историческом поведении актива.
Постоянный поиск дна также чреват упущением выгоды от нисходящего движения цены – в конце концов, биткоин всё равно волатилен, и он может вырасти. Когда вы видите нисходящую тенденцию, купите биткоин в какой-то момент при его снижении. Это лучше, чем сожалеть об этом позже, при более высокой его цене.