Дивиденды сургутнефтегаз привилегированные в 2021 году

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды сургутнефтегаз привилегированные в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание

1. Дивиденды Сургутнефтегаз привилегированные

2. Дивиденды Сургутнефтегаза за 2020 год

3. Защитить портфель? Внимание на Сургутнефтегаз-ап

4. Сургутнефтегаз (прив.) (SNGS_p)

5. Как заработать на дивидендах в 2021 году: топ-3 российских компаний

6. Сургутнефтегаз (префы) выплатил дивиденды / 06.08.2021

7. Дивиденды «Сургутнефтегаз»: стоит ли сегодня покупать акции компании

7.1. Киришский НПЗ

Дивиденд 3,2 ₽ Доходность 8,41%

Дивиденды Сургутнефтегаз привилегированные

Дивиденды	Доходность	Источник	Дата прогноза
3,5 ₽	9,19%	░░░░░	26 авг 2021
3,65 ₽	9,59%	░░░	17 авг 2021
3,23 ₽	8,48%	░░░░░	16 авг 2021
2,5 ₽	6,57%	░░░░░░░░░░░	16 авг 2021

Собираем прогнозы аналитиков по дивидендам со всего интернета. Выводим среднее значение. Даты берутся на основе предыдущих дивидендов. Если вы нашли прогноз, которого у нас нет, предложите его.

Дата	Инвест-дом	Прогнозная цена	Потенциал
27 авг 2021	Sova Capital	░░░░	░░░░
28 июл 2021	BCS Global Markets	░░░░	░░░░
13 июл 2021	BankofAmerica-ML	░░░░	░░░░
7 июл 2021	Ренессанс Капитал	░░░░	░░░░
16 июн 2021	Райффайзенбанк	░░░░	░░░░
8 апр 2021	Газпромбанк	░░░░	░░░░
6 апр 2021	ВТБ Капитал	░░░░	░░░░
22 мар 2021	JPMorgan	░░░░	░░░░
18 мар 2021	Goldman Sachs	░░░░	░░░░

По дивидендам Финансовая отчетность Квартальные отчеты

30 июня 2021 ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░
19 мая 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
22 апреля 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░

17 августа 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
30 апреля 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
2 апреля 2021 ░░░░░░░░░ ░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
11 декабря 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░

16 августа 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░
15 февраля 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░
11 декабря 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░
14 августа 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░

Дивиденды Сургутнефтегаза за 2020 год

08 сентября 2021Россия в первые дни сентября увеличила среднесуточную добычу нефти с конденсатом на 2,3% к августу
02 сентября 2021Рост добычи газа в РФ составил за 8 месяцев 12,3% — ЦДУ ТЭК
02 сентября 2021Добыча нефти в России снизилась за 8 месяцев на 0,8%, экспорт в дальнее зарубежье — на 7,6% — ЦДУ ТЭК
31 августа 2021Россия в августе снизила среднесуточную добычу нефти с конденсатом на 0,5% по сравнению с июлем
24 августа 2021За 7 месяцев российские НК снизили проходку в разведочном бурении на 21%, в эксплуатационном — на 4,9%
17 августа 2021Сургутнефтегаз снизил чистую прибыль в 1 пол до 153,04 млрд р
17 августа 2021В 1-м полугодии чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по МСФО упала в 2,9 раза
16 августа 2021Квартальный убыток «Сургутнефтегаза» составил 24,4 млрд руб., прибыль за полугодие сократилась почти в 3 раза
16 августа 2021Россия за 2 недели августа снизила среднесуточную добычу нефти с конденсатом на 0,5% к июлю
13 августа 2021″Финам» рекомендует покупать «префы» Сургутнефтегаза с целью 51,8 руб

Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽

Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.

globaltrans
акции
башнефть
башнефть дивиденты
башнефть преф
Башнефть-ап
Газпромнефть
Глобалтранс
Ленэнерго
Лукойл
металлургические компании
металлургический сектор
ММК
НЛМК
НМТП
Новороссийский Морской Торговый Порт
ОВК
Роснефть
роснефть прогнозы
Россети Ленэнерго
русгидо
русгидро
Северсталь
Сургунефтегаз
сургутнефтегаз
татнефть
Татнефть преф

Согласно Уставу Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной «подушки» и наоборот. По префам можно расчитывать на 7.1% от прибыли по РСБУ и на 0.60 руб. на акцию в случае убытков.

Итого:

0 руб.

На момент написания этой статьи (первая неделя июля) одна акция «Сургутнефтегаз» стоит около 39 рублей. И данный показатель довольно высок, если сравнивать его с котировками за прошедшие месяцы 2021-го года. Так, в июне средняя стоимость составляла 34,2-35,6 руб., в мае – 35,4-36,9 р., в апреле – 36,3-38,9 рублей, в марте – 32,7-32,9 руб., в феврале – 32,8-35,5 р., а в январе – 35,6-38,2 руб.

Важную роль в формировании стоимости любых акций играет дивидендная политика компании. Выплата дивидендов «Сургутнефтегаз» производится раз в год, и в последние несколько лет она приходится на июль. Очередная дата закрытия реестра запланирована на 20-е июля, а непосредственно выплата – на 3-е августа. Рекомендованный размер дивидендов по привилегированным акциям составляет 97 копеек. А доходность равна 2,73%. На одну обычную акцию, по рекомендациям совета директоров, будет выплачиваться всего 65 копеек, что соответствует доходности, составляющей 1,69%.

Стоит ли покупать акции «Сургутнефтегаз» в 2022-ом году? Это будет ясно ближе к данному периоду, но уже можно дать некоторые рекомендации на будущее. Покупка вполне возможна, но она не сулит значительный доход в ближайшее время. Приобретение акций данной компании является долгосрочным капиталовложением, которое принесёт прибыль через несколько лет. Это объясняется не самой высокой доходностью ценных бумаг и небольшими дивидендными выплатами.

Акционеры всегда следят за котировками акций из своего портфеля. Одни отслеживают ежедневно, другие несколько раз в год. Конечно все зависит от сроков и целей инвестирования. Если вы верите в компанию и покупаете акции на 10 или 20 лет, то какой смысл реагировать на малейшие движения рынка. Поэтому в течение дня на рост или падение акций смотрят обычно аналитики или спекулянты.

Защитить портфель? Внимание на Сургутнефтегаз-ап

Это по-прежнему один из наиболее популярных вопросов у тех. кто пришел на фондовый рынок недавно. Конечно все из-за специфики взаиморасчетов на бирже в два рабочих дня. Поэтому режим торгов Т+2 ровно об этом. Фактическим собственником акций вы становитесь на второй рабочий день после даты покупки. Точно также и продолжаете владеть акцией еще два дня после её продажи. В портфеле на брокерском счете вы ее уже не будете видеть. Однако в реестре и депозитарии запись делается чуть позже.

Обыкновенные акции ПАО «Сургутнефтегаз» торгуются на Московской бирже под тикером SNGS. Всего их в обращении чуть меньше 36 млрд штук. Общая рыночная капитализация компании составляет чуть больше 1,5 трлн рублей. Организация является одной из самых закрытых на российском рынке, поэтому о собственниках никто доподлинно не знает (дошло до того, что кто-то называет совладельцем Владимира Путина).

В последнее время на рынках наблюдается небольшой откат после длительного роста. Не стали исключением и нефть с природным газом. Так, черное золото потеряло от максимальных значений около 11 %. Естественно, это не могло не сказаться на акциях нефте- и газодобытчиков.

Крупная частная компания, занимающая 3 место по добыче нефти в России. Производственное объединение было создано в 1977 году. Предприятие является лидером в 3 областях:

разведка;
бурение под эксплуатацию;
начало работы на новых скважинах.

Основная доля мощностей предприятия находится в Ханты-Мансийском АО.

Компания почти не инвестирует собственные средства. Она хранит капитал на валютном вкладе. Причины подобного использования личных финансов нет. Считается, что АО неинтересно инвестировать из-за рисков. Если будет принято решение о направлении накоплений в новые проекты или на дивидендные выплаты, цены на акции компании сильно возрастут.

Основная часть сбыта продукции компании приходится на зарубежный рынок. Доля продаж за пределами России составляет 80%. Это заставляет задуматься, стоит ли покупать акции Сургутнефтегаз в 2021 году.

Нестабильный курс рубля может оказывать большое влияние на размер выручки компании. Для предотвращения рисков компания хранит полученные от сбыта средства на валютных депозитах.

В счет уплаты налогов из общей выручки предприятия уходит 45,5%. Часть экспортной предназначается на покрытие таможенных платежей. Доля составляет 16,5%.

Значения основных показателей Сургутнефтегаз за 2020 год представлены в таблице.

Показатель	Значение за 2020 год
Выручка, млрд. руб	1182
EBITDA, млрд. руб	249,0
Рентабельность EBITDA, %	21,1
Чистая прибыль, млрд. руб	743
Операционные расходы, млрд. руб	910
Активы, млрд. руб	5876
Чистый долг, млрд. руб	3829

Показатель чистого долга компании составляет 3,8 трлн. руб. Для потенциальных акционеров это значение высокое. Если рассматривать компанию для долгосрочного инвестирования, то следует помнить о ежегодном увеличении долга.

Сургутнефтегаз (прив.) (SNGS_p)

Отследить динамику показателей компании в 2021 году невозможно. Сургутнефтегаз предпочитает не публиковать результаты деятельности за I квартал текущего года. Однако отследить характер изменений можно по показателям IV квартала 2020 и LTM 2021 годов. Для удобства ознакомления значения представлены в таблице.

Показатель	IV квартал 2020 год	LTM
Выручка, млрд. руб	620,5	1182
EBITDA, млрд. руб	158,5	249,0
Рентабельность EBITDA, %	25,5	21,1
Чистая прибыль, млрд. руб	304,2	743
Операционные расходы, млрд. руб	459,0	910
Активы, млрд. руб	5876	5876
Чистый долг, млрд. руб	3829	3829

Значения показателей LTM рассчитываются на основе последних данных, предоставленных компанией. Отчетность за 2020 год, опубликованная Сургутнефтегаз в марте 2021, стала последним официальным документом предприятия о финансовом состоянии. Узнать о результатах работы компании за I квартал можно будет только из полугодового отчета.

На сегодня (08.05.2021) цена 1 обыкновенной акции Сургутнефтегаз составляет 35,65 руб., привилегированной — 43,92 руб. По прогнозам экспертов в 2021 году стоимость на ценные бумаги будет расти. При покупке акций лот компании составляет 100 штук. Минимальная сумма, на которую можно приобрести акций, составляет 3565 руб. и 4392 руб. соответственно.

В 2021 году от компании «Сургутнефтегаз» ожидается выплата дивидендов по обыкновенным (SNGS) и привилегированным (SNGSP) акциям. Прогнозные данные представлены в таблице.

Акции	Дивиденд, руб/акцию	Цена, руб	Дивидендная доходность, %
SNGS	0,65	43,98	1,8
SNGSP	6,72	35,65	15,3

За последние 4 года выплаты по обыкновенным акциям компания производила исправно. Результаты представлены в таблице.

Период	Дивиденд, руб/акцию	Цена, руб	Дивидендная доходность, %
2016	0,6	26,85	2,2
2017	0,65	28,595	2,3
2018	0,65	26,83	2,4
2019	0,65	36,7	1,8

За 2019 год дивидендная доходность по обыкновенным акциям снизилась до 1,8%.

Для формирования конечного понимания о том, стоит ли покупать акции Сургутнефтегаз в 2021 году, следует ознакомиться с мнением аналитиков. Эксперт Д. Пучкарев советует приобретать компании, несмотря на ее скрытность. По его мнению, на фоне падающего курса рубля положение предприятия будет улучшаться, благодаря хранению денежных средств на валютных депозитах. За счет ведения торговли на международном рынке доходы организации будут увеличиваться, что положительно скажется на ее развитии.

Д. Акчурин советует воздержаться от покупки акций компании «Сургутнефтегаз» с целью спекуляции. Он считает, что ценная бумага беспричинно повышается и снижается в цене на регулярной основе. Для получения дивидендов аналитик советует рассмотреть привилегированные акции холдинга.

«Сургутнефтегаз» — один из крупнейших частных вертикально интегрированных нефтяных холдингов в Российской Федерации. Он осуществляет деятельность в области разведки, добычи, переработки углеводородов, а также реализации сырой нефти и нефтепродуктов. Корпорация занимает 3-е место после «Роснефти» и «Лукойла» по нефтедобыче. На нее приходится 10,8% от общего объема добываемой нефти в РФ.

Выручка от продаж напрямую зависит от прибыли и динамики цен на нефть в рублях. В прогнозах аналитиков используется 3 варианта расчета прибыли, основанных на стоимости нефти Brent (1 баррель) и доллара по отношению к рублю на конец 2021 года:

курс USD — 73, нефть — $65;
курс USD — 75, нефть — $60;
курс USD — 75, нефть — $65.

С префами ситуация складывается значительно более интересная. По уставу компании, Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% от чистой прибыли, разделённой на количество акций, которые составляют 25% уставного капитала. При этом — не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Фактически можно рассчитывать примерно на 7% от чистой прибыли по привилегированным акциям. Если у компании убытки, то там минимальная выплата — 60 копеек на 1 акцию, как и по обыкновенным акциям.

История компании берёт начало в 1993 году, когда было учреждено акционерное общество открытого типа Сургутнефтегаз. Основой при формировании компании стало нефтепромысловое предприятие Сургутнефть, добывающие мощности которого были расположены в Западной Сибири. К Сургутнефти присоединили киришский нефтеперерабатывающий завод и несколько сбытовых предприятий.

В ходе приватизации 45% акций НК «Сургутнефтегаз» были закреплены в государственной собственности, 8% — проданы на закрытом аукционе, 7% — выкуплены самой компанией за ваучеры. Оставшиеся 40% акций были выставлены на залоговый аукцион, победителем которого был признан негосударственный пенсионный фонд Сургутнефтегаз.

Менеджмент компании не стремился получить финансирование от иностранных инвесторов. Наоборот, он старался максимально сохранить контроль над предприятиями. В попытках обезопасить себя от недружественного поглощения в конце 1990-х-начале 2000-х гг. менеджмент предпринял различные юридические схемы, передавая акции от одних дочерних предприятий другим. Это, в свою очередь, не раз приводило к конфликтам с миноритарными акционерами. И по сей день Сургутнефтегаз считается «тёмной лошадкой» российского фондового рынка.

До сих пор, несмотря на, казалось бы, уже относительную прозрачность российского бизнеса, точной информации о структуре акционерного капитала компании у нас нет. Но зато известны некоторые зарубежные акционеры: 0,4% обыкновенных и 2,5% привилегированных акций принадлежат BlackRock и The Vanguard Group. Также 3,5% префов находятся во владении Norges Bank, управляющим пенсионным фондом Норвегии. По некоторым данным, около 70% акций принадлежит различным офшорам и дочерним предприятиям самого Сургутнефтегаза.

На компанию приходится практически 11% всей российской нефтедобычи. Здесь она занимает третье место после Роснефти и Лукойла.

По переработке Сургутнефтегаз занимает пятое место в России. Месторождения и лицензионные участки, на которых Сургутнефтегаз ведёт геологоразведочные работы, расположены в 3 провинциях:

Западная Сибирь
Восточная Сибирь
Тимано-Печора

Основной упор как по разведке, так и по добыче идёт на Западную Сибирь. Более 84% всей нефти добывается именно в этом регионе. А почти вся ресурсная база Западной Сибири находится в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком округах, в Тюменской и Новосибирской областях.

Прочая выручка составляет примерно 2,5% денег. Денежные средства поступают в компанию благодаря продаже газа и газопродуктов, а также прочих товаров.

Больше всего денег поступает от продажи сырой нефти. Именно это является ядром бизнеса Сургутнефтегаза. Переработка приносит в 2 раза меньше денег. А газ для компании — это исключительно побочный продукт, который Сургутнефтегаз в основном использует в собственных нуждах. Денег компании он практически не приносит.

Конечно, логично предположить, что, скорее всего, котировки акций нефтяной компании будут напрямую коррелировать с ценами на нефть. Но здесь не всё так просто.

Как заработать на дивидендах в 2021 году: топ-3 российских компаний

Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере: 0,65 рубля — на обыкновенную акцию и 0,97 рубля — на привилегированную, говорится в сообщении эмитента.

«Объявить выплату дивиденда по привилегированной акции ПАО «Сургутнефтегаз» — 0,97 рубля, по обыкновенной акции ПАО «Сургутнефтегаз» — 0,65 рубля; выплата дивидендов производится в рекомендованном советом директоров порядке. Установить 20 июля 2020 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов», — сообщает компания.

Ранее расчеты «Интерфакса» показывали, что, исходя из объема чистой прибыли «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 2021 год (105,5 млрд рублей, почти в 8 раз ниже 2021 года), можно было ожидать дивиденды за 2021 год в размере 97 копеек на привилегированную акцию. Это значительно ниже, чем ожидали аналитики — 1,16 рубля в среднем (в интервале от 0,81 до 1,83 рубля), согласно консенсус-прогнозу агентства, подготовленному в январе.

На обыкновенные акции рынок ждал от компании выплат в размере 66 копеек на акцию.

Из чистой прибыли по РСБУ компания рассчитывает дивиденды на привилегированные акции: общая сумма дивидендов на «преф» составляет 10%, разделенной на 25% от уставного капитала. Эту норму устава компания верно выполняла много лет, в том числе, когда в предыдущие «жирные» годы ей приходилось платить огромные дивиденды на «префы». Дивиденды на «префы» не должны быть меньше дивидендов на обыкновенные акции, в противном случае привилегированные акции становятся голосующими. Компания не использовала никаких лазеек, чтобы снизить обязательства по выплате дивидендов.

Дивиденды «Сургутнефтегаза» за 2021 год составляли 0,65 руб. на о/а и 7,62 рубля на «преф» (9,9% чистой прибыли) — и тогда они были близки к уровню рекорда на фоне 5-ти кратного роста чистой прибыли в 2021 году. Рекордные дивиденды компания заплатила по итогам 2014 года — 8,21 руб. на «преф». Дивиденды нефтяной компании на обыкновенные акции держатся на одном уровне последние несколько лет.

Уставный капитал «Сургутнефтегаза» составляет 43 млрд 427 млн 992,94 тыс. рублей, он разделен на 35 млрд 725 млн 994,705 тыс. обыкновенных акций и 7 млрд 701 млн 998,235 привилегированных акций номиналом 1 рубль.

Согласно дивидендной политике уровень дивидендных выплат составляет не менее 50 % от чистой прибыли по МСФО, с учетом корректировок на курсовые разницы, убыток от обесценения и переоценку финансовых вложений.

Несмотря на пандемию, компания смогла получить прибыль по итогам года за счёт высокой доли экспорта. Прибыль снизилась на 71% в 2020 году по сравнению с 2019 годом. Если не учитывать корректировки, то неочищенный дивиденд составит 12,72 рубля (включая 5 рублей, которые были выплачены за 9 месяцев.)

Дивидендный период	Размер дивидендов на одну акцию, руб.		Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
Дивидендный период	АО	АП	Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
2021 г. (прогноз)	38	—	364 000	50%
2020 г. (прогноз)	12,72	—	120 633	50%
2019 г.	37,96	—	422 088	42,65%
2018 г.	30	—	400 993	35,47%
2017 г.	15	—	269 678	26,37%
2016 г.	10,68	—	209 725	24,14%

Исходя из дивидендной политики, размер дивидендов определяется, как не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании, за вычетом акций принадлежащих акциям группы, а также с поправкой на уплаченные проценты и погашение обязательств по аренде.

ЛУКОЙЛ самая стабильная дивидендная компания, которая стремится ежегодно увеличивать размер дивидендов несмотря на масштабную программу по выкупу акций.

Дивидендный период	Размер дивидендов на одну акцию, руб.		*Чистая прибыль/Денежный поток , млн руб.**	Доля дивидендов в чистой прибыли/Денежном потоке, %
Дивидендный период	АО	АП	*Чистая прибыль/Денежный поток , млн руб.**	Доля дивидендов в чистой прибыли/Денежном потоке, %
2021 г. (прогноз) *	605	—	524 000	80%
2020 г. (прогноз) *	349	—	281 131	86%
2019 г.	542	—	701 869	53%
2018 г.	250	—	621 102	28%
2017 г.	215	—	420 422	35,4%
2016 г.	195	—	207 642	65%

Выплачивают не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО. Выплаты могу происходить по результатам полугодия и года.

Рост спроса на СПГ позволит компании в ближайшем будущем увеличивать выручку и прибыль, за счёт реализации проекта Арктик СПГ-2. Сжиженный природный газ является высокомаржинальным топливом, развитие этого направления — главный приоритет компании.

Дивидендный период	Размер дивидендов на одну акцию, руб.		Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
Дивидендный период	АО	АП	Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
2021 г. (прогноз)	38,92	—	169 000	70%
2020 г. (прогноз)	35,56	—	78 586	137%
2019 г.	32,33	—	883 461	11%
2018 г.	26,06	—	182 947	43%
2017 г.	14,95	—	166 470	27%
2016 г.	13,9	—	265 073	16%

По дивидендной политике целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, а выплаты стараются совершать не менее 2 раз в год.

За счёт оптимизации расходов и снижения экспортных пошлин, компания за 2020 год получила операционную прибыль в размере 378 млрд рублей, а хеджирование курсовых разниц позволило получить прибыль в 181 млрд рублей.

Дивидендный период	Размер дивидендов на одну акцию, руб.		Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
Дивидендный период	АО	АП	Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
2021 г. (прогноз)	26,39	—	560 000	50%
2020 г. (прогноз)	8,53	—	181 000	50%
2019 г.	33,41	—	805 000	44%
2018 г.	25,91	—	649 000	42%
2017 г.	10,48	—	297 000	37%
2016 г.	5,98	—	181 000	35%

Сургутнефтегаз (префы) выплатил дивиденды / 06.08.2021

Не секрет, что компания с её долларовыми депозитами в период обесценения национальной валюты показывает сверхприбыли. Так произошло и в 2020 году. В уставе «Сургутнефтегаза» сказано, что компания обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделённой на число акций, которые составляют 25% УК. Однако количество привилегированных акций 17,73% от всего УК, и как следствие, на привилегированные акции идёт 7,1% от прибыли РСБУ.

По обыкновенным акциям компания выплачивает около 0,65 рублей ежегодно.

Дивидендный период	Размер дивидендов на одну акцию, руб.		Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
Дивидендный период	АО	АП	Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
2021 г. (прогноз)	0,65	3,81	413 468	12,7%
2020 г. (прогноз)	0,65	7,23	785 000	10,6%
2019 г.	0,65	0,97	105 478	29%
2018 г.	0,65	7,62	827 641	10%
2017 г.	0,65	1,38	149 736	22,5%
2016 г.	0,6	0,6	-104 756	—

Пандемия подпортила дивидендную историю «Татнефти». В 2020 году компания заработала 81,665 млрд рублей прибыли по РСБУ. Согласно дивидендной политике не менее 50% от чистой прибыли определённой по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них больше, направляется на дивиденды. Но компания отмечает, что совет директоров должен учитывать обязательства компании и её инвестиционную программу.

Дивидендный период	Размер дивидендов на одну акцию, руб.		Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
Дивидендный период	АО	АП	Чистая прибыль, млн руб.	Доля дивидендов в чистой прибыли, %
2021 г. (прогноз)	51,5	51,5	154 000	81%
2020 г. (прогноз)	27,3	27,3	81 665	81%
2019 г.	64,47	65,47	191 818	81%
2018 г.	84,91	84,91	211 548	93,5%
2017 г.	39,94	39,94	123 892	75%
2016 г.	22,81	22,81	106 130	50%

	Текущая цена, руб.		Дивидендная доходность,% 2020 г.		Дивидендная доходность, % 2021 г.
	АО	АП	АО	АП	АО	АП
«Башнефть»	1 611	1 288	1,24%	1,55%	4,5%	5,67%
«Газпром нефть»	377	—	3,37%	—	10,07%	—
ЛУКОЙЛ	6 155	—	5,67%	—	9,83%	—
«Новатэк»	1 484	—	2,4%	—	2,62%	—
«Роснефть»	570	—	1,49%	—	4,16%	—
«Сургутнефтегаз»	34,6	41,46	1,88%	17,44%	1,88%	9,9%
«Татнефть»	596	560	4,58%	4,6%	8,64%	9,19%

Если рассматривать 2020 год, то наиболее привлекательная дивидендная доходность у привилегированных акций «Сургутнефтегаза». Однако, оценивать перспективу на 2021 год с её валютной переоценкой сложно, из-за геополитических факторов и волатильности на нефтяном рынке. Велика вероятность не закрыть дивидендный гэп в кратчайший срок.

Рост прибылей компаний в 2021 году за счёт слабого рубля и восстановления нефтяного рынка может дать хорошую дивидендную доходность к текущей цене. Особенно выделяются акции «Газпром нефти», которые ввели в дивидендную политику выплату 50% от прибыли по МСФО. За ней с минимальным разрывом следуют ЛУКОЙЛ и «Татнефть».

Сургутнефтегаз был создан в 1993 году как акционерное общество.[1] В 1995 году компания выиграла тендер на огромные нефтяные месторождения в Ханты-Мансийский автономный округ. Компания также получила разрешение на строительство экспортного терминала в г. Батарейная бухта из Финский залив и трубопровод от него до Киришского НПЗ.

Многие считали, что Сургутнефтегаз отстал от Байкалфинансгруп который приобрел ЮКОС’основной объект нефтедобычи Юганскнефтегаз на неоднозначном аукционе 2004 года.[6][7]

Дивиденды «Сургутнефтегаз»: стоит ли сегодня покупать акции компании

Изменения статуса Вашей карты происходит автоматически в зависимости от общей суммы покупок на АЗС за предыдущий месяц. В начале использования бонусной карты Вам присваивается статус «Старт»

Киришский НПЗ

Основная статья: Кинеф

Строительство Киришского НПЗ было начато в 1961 году в городе Кириши Ленинградской области. Первая очередь завода была введена в эксплуатацию в марте 1966 года. Завод был спроектирован для обеспечения потребностей в топливе северо-западного региона Советского Союза. Уровень конверсии нефтеперерабатывающего завода был не очень глубоким, с высокой степенью производства мазута (остатков). Последний также поставлялся в Прибалтику, Беларусь и Украину.

В 1980 году на заводе была проведена реконструкция и запущена установка гидроочистки дизельного топлива мощностью два миллиона тонн в год. Башня главного фракционирования К-5 массой 335,2 т, диаметром 5 м и длиной 62 м была доставлена от .

В 1993 году завод был включен в состав ООО «Сургутнефтегаз» и переименован в ООО «Производственное предприятие« Киришнефтеоргсинтез »(ООО« КИНЕФ »). В 1993 году проектная мощность первичной переработки нефти составляла 16 миллионов тонн в год.

Коэффициент выплат дивидендов	3.43 %
Частота выплат дивидендов	1
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов, лет	12
Темпы роста дивидендов за 5 лет	3.13 %
Рост дивидендов за 5 лет	16.67 %
Индекс стабильности дивидендов	0.86

В 2021 году мы написали несколько постов про Сургутнефтегаз и открыли по привилегированным акциям компании инвестиционную идею. Тем летом мы, как и все аналитики, пытались предсказать курс доллара на конец 2021 г. Наш таргет был в 73 рубля.

2021 год наступил, и сейчас мы можем с бОльшей долей точности сказать о будущем дивиденде Сургутнефтегаза. В этом посте читайте:

о нашей инвест. идее;
о механике оценки дивиденда по префам Сургута за 2021 г.;
о дальнейшей стратегии торговли в префах Сургута, и можно ли покупать их под дивиденд.

Спойлер: сейчас мы не видим интереса в покупке акций Сургутнефтегаза, а летом рассматриваем шортовые трейды по акциям компании.

В середине июля 2021 года мы написали о публичной инвестиционной идее по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. Об этом мы говорили здесь и далее здесь с обновленными данными по техническому анализу.

Идея в префах Сургутнефтегаза состояла в переоценке долларовых депозитов компании из-за возникших курсовых разниц.

Суть: при росте курса доллара рублевая стоимость этих депозитов вырастет, и эта разница от переоценки пойдет в базу дивидендных выплат для владельцев привилегированных акций.

Сургутнефтегаз в сравнении с другими нефтяниками менее прозрачен в вопросе раскрытия операционных и финансовых показателей. Отсюда возникают сложности с прогнозированием фин. резов самого бизнеса и главные расхождения в анализе аналитиков.

Тогда у инвестора есть 2 варианта расчетов:

Обнулить операционную часть бизнеса с гипотезой о низком эффекте фин. резов на итоговые результаты дивидендной базы. Здесь нет премудростей. По итогу вся курсовая переоценка станет прибылью для инвесторов и базой расчета потенциального дивиденда. Все, что дополнительно придет из операционной части, будет дополнительно толкать стоимость акций наверх;
Рассчитать «по главным строкам» возможный эффект от нефтяного бизнеса Сургутнефтегаза.

Во втором варианте инвестор погрузится в полугодовые МСФО отчеты Сургутнефтегаза и спрогнозирует выручку и расходы в отдельности.

Выручка. Сургутнефтегаз зарабатывает бОльшую часть выручки через продажу нефти и нефтепродуктов. В процентном соотношении нет цифр по продажам в том или ином направлении.

Подавляющая часть выручки продажи нефти. Это самая волатильная часть выручки, которая по аналогии с другими нефтяниками отрасли упадет на 35–45% г/г.

Рынок до дивидендной отсечки префов Сургутнефтегаза торговал их со средней премией к ОФЗ ~9,5%. С учетом доходности по 1 летним ОФЗ в 4% целевая доходность — ~13,5%.

При дивиденде в 5,9 руб. и целевой доходности в 13,5% целевая цена по бумаге ~44 рубля.

Изначально мы целились в префы Сургутнефтегаза спекулятивно до дивидендной отсечки. Инвестиционно мы не рассматривали привилегированные акции компании, поэтому действовали в рамках ранее утвержденной идеи.

По своим летним оценкам 2021 г. мы не попали в итоговый дивиденд, но достаточно точно попали в консенсус рынка на конец года. Мы не верим в Сургутнефтегаз по 50 рублей без серьезного укрепления доллара выше 80 рублей.

Движения к 46–48 руб. могут происходить на общей жадности рынка. Но мы не видим смысла переходить через дивидендную отсечку. В 2019 году мы торговали от шорта префы Сургутнефтегаза и заработали на этом. Этим летом планируем вернуться к этому трейду ближе к дивидендной отсечке. Следите за нашими постами!

На инвестиционной идее 2021 г. для себя и своих подписчиков мы заработали около 21% вместе с июльским дивидендом, или ~33,4% годовых. Скриншот из раздела инвест-идей на нашем сайте:

Привилегированные акции Сургутнефтегаза — игра на переоценку валютной кубышки компании или ставка на укрепление доллара. При анализе вероятной прибыли от префов важно учитывать как прибыль от курсовых разниц, так и операционную часть бизнеса.

Мы не видим инвестиционной истории в префах Сургутнефтегаза, поэтому закрыли идею раньше для себя и своих подписчиков.

Акции привилегированные (АП) и выплаты дивидендов по ним:

Год	Дата закрытия	Размер в % от чистой прибыли	Размер на акцию (руб.)	Изменение к предыдущему году	Когда будет выплата
2019	18.07.	7,09%	7,62	+452,17%	01-12.08
2018	19.07.	1,25%	1,38	+130%	01.08
2017	19.07.	2,37%	0,60	-91,33%	01.08
2016	18.07.	0,00%	6,92	-15,71%	01.08
2015	16.07.	8,30%	8,21	+247,88%	01.08
2014	16.07.	0,00%	2,36	+59,46%	01.08
2013	14.07.	0,00%	1,48	-31,16%	01.07
2012	14.07.	8,98%	2,15	+82,2%	01.08
2011	13.07.	3,31%	1,18	+12,51%	01.07
2010	14.07.	0,00%	1,05	-20,9%	01.06

Для сравнения акции обычные (АО) и выплаты дивидендов по ним:

Год	Дата закрытия	Размер в % от чистой прибыли	Размер на акцию (руб.)	Изменение к предыдущему году	Когда будет выплата
2019	18.07.	2,81%	0,65	0%	12.08
2018	19.07.	2,73%	0,65	+8,33%	01.08
2017	19.07.	0,00%	0,60	0%	01.08
2016	18.07.	0,00%	0,60	-7,69%	01.08
2015	16.07.	3,05%	0,65	+8,33%	01.08
2014	16.07.	0,03%	0,60	+20%	01.08
2013	14.07.	11,63%	0,50	-16,67%	01.07
2012	14.07.	6,50%	0,60	+20%	01.08
2011	13.07.	0,00%	0,50	+11,11%	01.07
2010	14.07.	0,00%	0,45	-25%	01.06

Крупная частная компания, третий по величине производитель нефти в России. Производственное объединение основано в 1977 году. Компания является лидером по 3 направлениям:

исследование;
бурение для горных работ;
Начало эксплуатации новых скважин.

Основная часть производственных мощностей компании расположена в Ханты-Мансийском АО.

Собственных средств компания практически не вкладывает. Поддерживает капитал на депозитах в иностранной валюте. Нет причин использовать частные деньги таким образом. Считается, что АО не заинтересовано в инвестировании из-за сопряженного с этим риска. Если он решит направить эти сбережения на новые проекты или выплату дивидендов, цена акций компании резко вырастет.

Дивиденды сургутнефтегаз привилегированные в 2021 году

Дивиденды Сургутнефтегаз привилегированные

Дивиденды Сургутнефтегаза за 2020 год

Добавить комментарий Отменить ответ

Рубрики

Популярные статьи