Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Закрытие реестра по дивидендам мосбиржи». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
- 4 октября 2021Публикация объемов торгов за предшествующий месяц
- 2 ноября 2021Публикация объемов торгов за предшествующий месяц
- 2 декабря 2021Публикация объемов торгов за предшествующий месяц
Дивиденд 12,18 ₽ Доходность 6,55%
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 12,18 ₽ | 6,68% | ░░░░░ | 6 сен 2021 |
Собираем прогнозы аналитиков по дивидендам со всего интернета. Выводим среднее значение. Даты берутся на основе предыдущих дивидендов. Если вы нашли прогноз, которого у нас нет, предложите его.
По дивидендам Финансовая отчетность Квартальные отчеты
- 28 апреля 2021 ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░
- 26 марта 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 5 марта 2021 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 28 апреля 2020 ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░
- 27 марта 2020 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 6 марта 2020 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 15 октября 2019 ░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░
- 20 августа 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 30 апреля 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 16 марта 2021 ░░░░░░░░░ ░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 5 марта 2021 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 30 октября 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 21 августа 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 15 мая 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 23 марта 2020 ░░░░░░░░░ ░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 6 марта 2020 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
- 8 ноября 2019 ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░
Дивиденды по акциям Московская Биржа в 2021 — размер и дата закрытия реестра
- Как получить дивиденды МосБиржа. Дата дивидендной отсечки 15 мая 2022. Чтобы получить дивиденды МосБиржа необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 11 мая 2022, потому что торги проходят в режиме Т+2.
- Как происходит выплата дивидендов по акциям. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 12,18 ₽ (6,68% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Дивиденды начисляются на ваш брокерский счет или карту.
- Когда покупать, чтобы получить дивидендов. Вам нужно купить акции до 11 мая 2022 включительно.
- Сколько нужно держать акции для получения дивидендов. Вам нужно продержать акции до 11 мая 2022 включительно, а уже 12 мая 2022 можете продавать, потому что вы уже попадёте в реестр акционеров. Эта дата фактически раньше даты реестра потому что режим торгов Т+2.
- Когда выплатят дивиденды. Примерная дата выплаты — 27 мая 2022.
- Сколько раз в год выплачивают дивиденды. МосБиржа выплачивает дивиденды в среднем 1,2 раз в год.
- Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — MOEX. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям. Используйте калькулятор для расчета дохода.
- Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.
- Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.
Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Чтобы попасть в реестр, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.
Если собрание акционеров еще не состоялось, в таблице приведен рекомендованный советом директоров размер дивидендов на одну акцию. Также может быть указано прогнозное значение. Дивидендная доходность рассчитана по котировке закрытия предыдущего торгового дня (если закрытие реестра еще не состоялось) или за два дня до отсечки.
Какой срок зачисления дивидендов?
Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.
Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с наличием большего количества участников этого процесса.
Куда поступят дивиденды?
По умолчанию дивиденды поступают на брокерский счет клиента. Для перечисления дивидендов на банковский счет включите опцию «Счет зачисления доходов по ЦБ» в банковских реквизитах в разделе «Анкета клиента» в БКС-Онлайн.
В некоторых случаях дивиденды все равно будут приходить на брокерский счет:
- Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в «займах овернайт»
- Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в РЕПО.
- Дивиденды от валютных ценных бумаг на обычном брокерском счете (не ИИС).
Что будет, если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства (или в займах овернайт)?
В этом случае зачисление дивидендов растягивается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в течение 1-2 месяцев с даты закрытия реестра.
Что будет, если бумаги в дату отсечки были в шорте?
Если на дату закрытия реестра по ценным бумагам была открыта короткая позиция Short, то с вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.
* В столбце указывается тот день, по итогам которого необходимо держать бумаги. Если акции будут у вас в наличии по итогам этой сессии, то вы попадете в реестр для получения дивидендов. На следующий торговый день после указанной даты бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Стоит соблюдать осторожность: в этот день просадка по акциям может оказаться сопоставимой с размером дивидендов.
** Предполагаемый размер дивидендов на 12 месяцев, рассчитанный экспертами БКС Брокер.
*** Предполагаемый размер дивидендов и дивидендная доходность, рассчитанные на основании данных финансовой отчетности эмитента или заявлений менеджмента.
Дивиденды российских компаний, даты отсечки
Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.
Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.
Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.
Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.
Дивиденды Мосбиржи за 2020 год
Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.
- Текущая дивидендная политика была принята в 2019 году. Согласно этой дивполитике Московская Биржа должна выплачивать в виде дивидендов минимум 60% прибыли по МСФО (до обновления дивполитики — не менее 55%).
- В целом Мосбиржа должна стремиться тратить на выплаты дивидендов весь свободный денежный поток, скорректированный на размер капитальных вложений и прочих издержек, необходимых для развития компании.
- Дивиденды выплачиваются раз в год в мае.
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 15.05.2020 | 01.06.2020 | 7.93 | 0.00% |
| 14.05.2019 | 01.07.2019 | 7.70 | 7250.01% |
| 15.05.2018 | 01.06.2018 | 5.47 | 5273.76% |
| 29.09.2017 | 01.11.2017 | 2.49 | 27.62% |
| 16.05.2017 | 01.09.2017 | 7.68 | 85.20% |
| 16.05.2016 | 01.06.2016 | 7.11 | 63.40% |
| 12.05.2015 | 01.06.2015 | 3.87 | 1239.22% |
| 11.07.2014 | 01.08.2014 | 2.38 | 33.04% |
| 20.05.2013 | 01.08.2013 | 1.22 | 23.40% |
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| 2020 | 7.93 | 2.99% |
| 2019 | 7.70 | 40.77% |
| 2018 | 5.47 | -46.21% |
| 2017 | 10.17 | 43.04% |
| 2016 | 7.11 | 83.72% |
| 2015 | 3.87 | 62.61% |
| 2014 | 2.38 | 95.08% |
| 2013 | 1.22 | 0.00% |
Ближайшие дивиденды ПАО Московская Биржа
Хотя бы вкратце ознакомиться с таким понятием, как технология торговли «Т+2», необходимо для дальнейшего уяснения текущей темы. В противном случае, при «бесполезном» чтении этого материала, у нас в голове сварится овсянка. И как следствие, будет потеряно не только драгоценное время. Но и не сформируется должного симбиоза этих двух тем, «отсечка» и «Т+2».
Система торговли «Т+2» на Российском фондовом рынке, была введена по причине возможности дополнительного привлечения иностранных инвесторов. Поскольку данная технология уже довольно продолжительное время является международной практикой. А Российская фондовая биржа, как мы знаем, является достаточно молодой по отношению к мировым фондовым площадкам.
Поэтому целесообразно полагать, что переход МосБиржи на международную торговую систему «Т+2», 25 марта 2013 года. Является более чем актуальным. Плюс проявленной инициативы со стороны руководства акционерного общества МосБиржи. Заключается в том, что теперь списание денежных средств с вкладчика, и зачисления ценных бумаг на его счет. Будут производиться с задержкой в 2 торговых дня.
То есть, при покупке инвестором какой-либо бумаги на фондовой бирже. Денежные средства списываются и/или резервируются, именно на текущий момент. А по факту, сами ценные бумаги поступают в распоряжение акционера, лишь спустя 2 торговых дня. Где ключом является слово «торговый» день, а не календарный. Это ребят важный момент…
То есть, например, при покупке инвестором пакета акций в 10:00 часов пятницы 13-го числа. Инвестору в собственность они поступят только во вторник 17-го числа, после 17:00 по Московскому времени, минуя выходные дни. В принципе, для чего была введена эта мировая практика. И вообще, в чем заключаются прочие тонкие особенности технологии «Т+2». Сейчас не так важна, как само представление о уже сказанном.
Эта информация шикарно накладывается на торговлю, с помощью методов VSA. Фактически, эта информация способна сделать прорыв в вашей торговле.
Формально, каждый собственник определенного количества ценных бумаг эмитента, имеет право на участие в ГОСА. Так называется Годовое Общее Собрание Акционеров, соответствующей компании. Однако ключевые решения по дате, и вообще актуальности дивидендных выплат, как показывает практика. Принимаются инвесторами, обладающими особо крупным объемом пакетов ценных бумаг.
Теперь. При действии технологии системы учета взаиморасчета ценных бумаг «Т+2». Не достаточно купить бумаги такой-то компании, в день выплат дивидендов. И рассчитывать при этом, на получение «причитающихся» дивидендов. Здесь необходимо приобрести достаточное количество акций как минимум за 3 дня до наступления закрытия реестра акционеров.
В связи с такой особенностью, в частности при непосредственном переходе на систему «Т+2» в 2013 году. Есть место в истории, когда не внимательные. Либо неосведомленные инвесторы, о столь значимых переменах на фондовом рынке. Попросту попали в очевидные курьезы. Когда приобретая акции за 1 день до выплат, и соответственно рассчитывая на дивиденды. Оставались у разбитого корыта.
Особо ярким примером могут послужить события 2018 года. Когда компания ПАО «Аэрофлот», назначила дату отсечки 6 июля. Однако, в силу неосведомленности, часть всех акционеров, не вошедших в перечень реестра. То есть инвесторы, приобретшие бумаги до 5-6 июля, «пролетели» с дивидендами. Тогда как информированные вкладчики, закупавшиеся (и имеющие бумаги) до 4 июля, получили причитающиеся им выплаты.
Хочется обратиться к практикующим инвесторам, пришедшим в эту сферу деятельности, относительно недавно. Не стоит полагать, что данные «замарочки» устроены для усложнения (и без того сложной) конъюнктуры фондового рынка. Российские эмитенты, наоборот идут навстречу инвесторам.
Чтобы не было дополнительной путаницы, объявляют дату отсечки не с тем сроком, когда произойдет непосредственное решение о назначенных выплатах по дивидендам. А оглашают датой закрытие реестра акционеров, именно как последний торговый день. Когда можно приобрести их ценные бумаги. Чтобы инвестор имел полное право на получение дополнительной денежной массы – дивидендных выплат.
И в среде инвест сообществ, и в официальном варианте, такой срок получил название «экс-дивидендной даты». По прошествии которой без наличия бумаг, инвестору придется ждать следующей назначенной экс-дивидендной даты. Если конечно сам инвестор заинтересован в таком методе инвестиций. Так что коллеги, все эти нюансы, так или иначе стоит учитывать при планировании наших инвестиционных идей.
Очень часто в интернет порталах, или на различных онлайн форумах, можно встретить примерно следующие высказывания: «Чтобы получить дивиденды, необходимо иметь как минимум 10 акций эмитента»! Или: «Чтобы получить право на выплаты по дивидендам, необходимо владеть акциями не менее 1-го календарного квартала»! Что же, давайте несколько проясним данные предрассудки.
Мы все привыкли, что российский брокер является налоговым агентом. Инвестору, при покупке отечественных ценных бумаг не нужно заморачиваться с налогами (в большинстве случаев). До инвестора дивиденды доходят уже очищенные от налога. Дополнительно по итогам года брокер сводит по вашему счету окончательный финансовый результат (прибыль от операций купли-продажи) и при наличии свободных денег — сам спишет за вас необходимую сумму. Еще вас и уведомит заранее об этом. Красота.
Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Ликбез.
Депозитарная расписка — это право собственности на акции, которые торгуются на иностранной бирже. Простыми словами, депозитарные расписки помогают купить акции, обращающиеся на иностранных площадках через свою родную биржу.
Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции . Как их вывести на рынок России? Или других стран. Российская сторона (депозитарий) оформляет (выкупает) часть акций с Лондонской биржи на себя (получает права на акции) через местный банк-кастодиан ( бумаги остаются на хранении в Англии). А в России продает эти права в виде депозитарных расписок российским инвесторам.
Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.
По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
Подготовил для вас (и для себя) таблицу-шпаргалку по всем известным мне иностранным бумагам с Мосбиржи.
| Тикер | Наименование | Страна регистрации | Ставка налога на дивиденды | Дивиденды |
| TCSG | Тинькофф Групп | Кипр | 0% | платит |
| Five | X5 Retail Group | Нидерланды | 15% | платит |
| QIWI | КИВИ | Кипр | 0% | платит |
| POLY | Полиметалл | остров Джерси | 0% | платит |
| AGRO | Русагро | Кипр | 0% | платит |
| ETLN | Эталон Групп | Кипр | 0% | платит |
| YNDX | Яндекс | Нидерланды | 15% | — |
| POGR | Петропавловск | Великобритания | 0% | — |
| HHRU | Head Hunter | Кипр | 0% | платит |
| Мэйл.ру Групп | Виргинские острова | 0% | — | |
| GLTR | Глобалтранс | Кипр | 0% | платит |
| MDMG | MD Medical Group (Мать и Дитя) | Кипр | 0% | платит |
| LNTA | Лента | Кипр | 0% | — |
| OKEY | О’КЭЙ Групп | Люксембург | 15% | платит |
| OZON | Озон Холдингс | Кипр | 0% | — |
Огромная просьба — в комментах сообщайте о неточностях, нововведениях и изменениях. Буду стараться поддерживать в актуальном состоянии.
ВАЖНО!
Владельцам акций X5 на заметку …
Минфин приступает к денонсации Соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Если законопроект будет подписан и вступит в силу, то налог на дивиденды придется заплатить два раза: 15% в Нидерландах и 13% — в России. Источник.
Дата отсечки (закрытие реестра акционеров)
Инвестору необходимо ориентироваться в основных датах — они напрямую относятся к доходности.
- Отсечка или закрытие реестра — согласование списков акционеров с правом на дивиденды.
Важно: дата закрытия реестра ограничивается временными рамками и назначается в сроки не ранее 10 и не позднее 20 дней с момента установления размера дивидендных выплат.
- Экс-дивидендная дата — в этот день или после него акции продаются без права на выплаты. Брокеры часто заранее указывают экс-дату, поэтому можно просчитать нюансы сделки. День устанавливается с учетом торгов «Т+2» до отсечки.
Режим «Т+2» означает, что при покупке акций инвестор становится официальным владельцем ценных бумаг через 2 рабочих дня после операции. И ссылка на нового акционера в реестре появляется также через 2 торговых дня.
Если число припадает на выходной или праздник, то первый рабочий день до этого дня — экс-дивидендная дата. Неторговые дни отслеживаются на сайте Московской биржи.
Пример: закрытие реестра компании 14 июля 2020 года, вторник. Чтобы купить акции до экс-дивидендной даты, сделка проводится в пятницу, 10 июля, до закрытия торгов на бирже.
Новоиспеченные акционеры в последние минуты попадают в перечень держателей ценных бумаг. При задержке поступления активов на счет трейдера до отсечки, дивдоход перечисляется новому владельцу ЦБ продавцом.
- Дата объявления — на собрании оглашается общая сумма и дата выплаты дивидендов.
- Дата выплат — перечисление дохода на брокерский счет акционера. Большинство российских предприятий практикуют ежегодные выплаты дивидендов. Иностранные эмитенты предпочитают перечислять долю прибыли два раза в год или поквартально.
В России и во всем мире списки утверждаются по системе торгов «Т+2»:
- Совещание акционеров, где дивиденды одобряются к распределению между держателями бумаг.
- Оглашение советом директоров даты отсечки — фиксируется список акционеров с правом на долю прибыли.
- Выплата дивидендов вкладчикам.
Активы с правом на дивиденд продаются и покупаются в любое время финансового года, кроме последних двух дней перед отсечкой. В этот период акции не успевают перейти на счет нового владельца. Трейдер не получает платеж эмитента.
Чтобы реализовать бумаги и получить долю прибыли эмитента, важно владеть акциями в день закрытия списков. Последующая продажа уже ни на что не повлияет. Акционеры из реестра получают доход в обязательном порядке в определенные руководством сроки.
Инвестиционные банки составляют прогнозы скорости преодоления дивидендного гэпа эмитентами на бирже. Средние сроки восстановления ЦБ и подъем выше курса покупки происходит через 2—3 месяца. Перспективные компании преодолевают порог гэпа в течение недели.
При перечислении дивидендов иностранными компаниями в этом процессе участвует много посредников. Поэтому сроки выплат по доходу с ценных бумаг стартуют от 15 дней и могут растягиваться до нескольких месяцев.
Инвестор приобретает активы на кредитные средства или обеспечивает заем «Овернайт» за плату в день отсечки. В этой ситуации доход с ценных бумаг начисляется через 1—2 месяца после закрытия реестра. Операция не рискованная, брокер обязуется вернуть бумаги на следующий день.
Quote Практикум. Кто больше всего зарабатывает на дивидендах
Зачисление процента от прибыли ЦБ на счет брокера стандартно происходит так:
- Поступление дивидендных выплат акционерам в депозитарий Инвестиционной палаты.
- Перевод средств на торговый счет инвестора.
Операции выполняются в день перечисления дивидендов депозитарию. Информация отображается в личном кабинете клиента.
Все данные поступают с отчетом брокера в таблице «прочие зачисления и списания денежных средств». В графе указывается название компании и переведенная на счет трейдера сумма.
Каждая компания-эмитент, в зависимости от внутренней политики, может выплачивать дивиденды раз в квартал, раз в полгода или в год. Поэтому перед приобретением ценных бумаг данный фактор акционер должен уточнить лично или воспользоваться услугами брокера (посредника). Перед тем как выплачивать дивиденды, совет директоров компании устанавливает размер и дату выплаты, после чего происходит закрытие реестра. Чтобы узнать о выплате дивидендов, инвестору достаточно обратиться к дивидендному календарю, а также следить за последними новостями компании.
Это один из самых важных инструментов инвесторов, который позволяет отслеживать информацию о дивидендной активности компаний (эмитентов). С помощью него акционеры могут узнать, когда та или иная организация планирует выплатить им доход, в каком размере, в какую дату будет осуществлено закрытие реестра, в какой срок пройдут все выплаты и т. д.
На сегодняшний день существует несколько наиболее популярных календарей, ссылки на которые можно самостоятельно найти в интернете. Таким способом пользуются только опытные инвесторы, которые знают, где лучше и удобней отслеживать необходимую информацию. Остальные акционеры могут воспользоваться данным инструментом, рекомендуемым самим эмитентом, то есть воспользоваться ссылкой на его официальном сайте, либо получить такую информацию от брокера.
Дивидендный календарь обычно представлен в виде таблицы, используется владельцами привилегированных или обычных ценных бумаг эмитента, позволяет им спрогнозировать все будущие поступления на личный счет, а также подобрать наиболее перспективные акции для получения будущих доходов.
В данном случае необходимо начать с определения понятия «реестр», ведь именно с него начинается вся дальнейшая процедура, позволяющая получить прибыль от акций. Именно в реестре хранится вся информация об акционерах, которые владеют ценными бумагами компаниями, поэтому, чтобы получить дивиденды, инвестору нужно попасть в него заблаговременно, то есть до его закрытия.
Датой закрытия реестра, или датой отсечки, является дата, которую назначает совет директоров компании, у каждого эмитента она своя и чаще всего во всех крупных организациях приходиться на период с марта по июнь. Те акции, которые были приобретены после отсечки, уже не позволят их владельцу попасть в реестр, а значит, прибыль в данный период ему выплачена не будет.
Как заработать на дивидендах по акциям
Необходимость в уплате налогов и их размера в первую очередь зависит от того, кто является акционером той или иной компании (физическое или юридическое лицо) и от его статуса. Но стоит учесть, что в каждом конкретном случае налог будет уплачиваться не самостоятельно, а компанией-эмитентом, то есть акционер получит доход уже после вычета налога.
Размер налога для физических лиц резидентов составляет 13 %, для нерезидентов — 15 %. Статус резидента акционер получает при условии, что в течение года он находился на территории государства не менее 183 дней (не обязательно подряд). Если физическое лицо является акционером американской компании, то налог уплачивается в размере 13 %, 10 % списываются автоматически согласно нормам законодательства США, 3 % необходимо оплатить уже в России самостоятельно, но это при условии, что была подписана форма W-8BEN (это нужно во избежание двойного налогообложения со стороны фискальных органов США и России), в ином случае общая сумма налога может достигнуть 30 %.
Однако в тех случаях, когда эмитент выплачивает доход не в денежной форме, а в виде товаров, основных средств и прочего имущества, то ситуация полностью меняется. Компания сообщает в налоговую инспекцию о невозможности удержать налог и это право переходит самому участнику. Акционер, получивший доход имуществом, должен по итогам года подготовить справку 3-НДФЛ, сдать ее в ИФНС и заплатить самостоятельно налог. Но, как правило, выплата дивидендов в такой форме случается достаточно редко.
Порядок уплаты налогов, когда акционером является юридическое лицо, практически ничем не отличается от налогообложения физлица, а размеры налога будут следующие:
- 13 % — для обычной российской организации;
- 0 % — если организация имеет 50 % доли в компании-эмитента, но не менее 365 дней до принятия решения о выплате доходов;
- 15 % — для иностранных организаций (возможен и другой размер, который устанавливается в целях избегания двойного налогообложения).
Выплата дивидендов происходит в рублях, но если акционером является иностранный гражданин, значит, при выплате дивидендов предназначенная для него прибыль будет переведена в соответствующую валюту по официальному курсу Центрального банка России на дату выплаты, причем конвертация курса выполняется автоматически. Если учитывать нестабильность валют, то в таких случаях курсовая разница может как увеличить получаемый доход, так и уменьшить.
Дивиденды (от латинского dividendum – то, что подлежит разделу) – это определенная доля прибыли акционерной компании, выплачиваемая владельцам ее ценных бумаг.
Это хороший способ заработать в долгосрочной перспективе, если купить обыкновенные или привилегированные акции стабильно растущей компании.
Но дивиденды выплачивают не все компании. Руководители некоторых принимают решение направлять прибыль в полном объеме на развитие компании или выкуп собственных акций, в случае необходимости.
Еще одна причина невыплаты дивидендов – плохой финансовый результат компании и отсутствие свободного денежного потока.
Алгоритм:
- Выплата дивидендов производится по итогам определенного временного периода: за квартал, полугодие или год.
- Их размер определяется на совете директоров компании, а окончательное решение остается за наблюдательным советом. Оно зависит от дивидендной политики организации, которая прописана в Уставе. В некоторых случаях там обозначен минимальный размер дивидендов по одной акции.
- Собрание акционеров проводит голосование по решению совета, принимая либо изменяя его. По итогам устанавливаются окончательная величина, денежная единица и день выплат.
Российские биржи работают по принципу «Т+2». При покупке ценной бумаги, она оформляется в собственность акционера только спустя двое суток после заключения сделки.
Для того, чтобы оказаться в списке инвесторов, претендующих на получение дивидендов, приобрести бумагу следует за несколько суток до его закрытия.
Этот период называется экс-дивидендная дата – крайний срок получения выплат по купленным акциям. Как раз на следующие сутки после его наступления на биржевом графике ценной бумаги наблюдается дивидендный гэп.
Когда акционерная компания размещает в открытых источниках информацию о выплате дивидендов, активизируются брокеры, которые желают заработать, скупая ценные бумаги до экс– дивидендной даты.
Чем выше сумма объявленного по акциям дохода, тем больший интерес проявляют к бумагам потенциальные инвесторы.
В связи с этим график торгов начинает активно ползти вверх уже за несколько недель до даты отсечки.
После получения дивидендов брокеры начинают продавать свои акции по двум причинам:
- списки акционеров, которым полагаются дивиденды, уже составлены, и ценную бумагу можно больше не держать в собственности;
- если акции были куплены задолго до даты выплаты периодического дохода по ним, то они успели вырасти в цене. Значит, можно получить свою прибыль еще и от разницы в стоимости.
Но к этому моменту интерес к таким акциям уже значительно падает, а следом за ним обваливается и стоимость.
Об окончании дивидендного гэпа свидетельствует постепенное возвращение цен на акции к первоначальному уровню. Процесс удорожания бумаг иногда растягивается от нескольких суток до года. Но в среднем это происходит в течение двух– трех месяцев.
Это зависит от многих обстоятельств:
- величины гэпа;
- доходности акции;
- перспектив компании;
- экономических прогнозов;
- политических и макроэкономических событий в стране и мире.
Чтобы получить свою долю от прибыли компании в виде дивидендов, можно приобрести ее ценные бумаги за несколько дней до даты их выплаты.
Главное, сделать это не позже дня закрытия реестра акционеров – так называемой record date или даты отсечения. Это день, когда список всех акционеров компании, претендующих на выплаты, окончательно фиксируется.
Причем получить дивиденды можно независимо от того, сколько времени ценные бумаги находятся в собственности – несколько месяцев или пару дней. Срок владения на выплаты никак не влияет, поэтому можно приобрести акции буквально за несколько дней перед отсечкой.
Экспертами фондового рынка принято считать, что после выплаты дивидендов и наступления гэпа стоимость акций падает в среднем на величину суммы полученного инвесторами дохода. Поэтому продавать ценные бумаги сразу после отсечки не выгодно.
Заработать прибыль в долгой позиции (так называемый long) от такой сделки не удастся. А короткая (short) – несет за собой слишком много рисков. Например, непредвиденные комиссии от биржевого брокера, который может включить в нее стоимость потерянных им дивидендов.
Зато через некоторое время после даты отсечки стоимость акции начинает подниматься. Когда дивидендный гэп закрывается, и цена выходит на уровень, превышающий его начало, сделка приносит прибыль от разницы в цене.
Это день закрытия реестра акционеров. В указанный срок компания должна сформировать перечень акционеров, претендующих на дивидендные выплаты. Отсечка производится раз в квартал, 6 месяцев или год, на усмотрение акционерного общества. Перед приобретением ценных бумаг рекомендуется уточнить сроки отсечки, иначе инвестор рискует остаться без дивидендов на ближайшие несколько месяцев.
Как правило, цена акций растет за 2-3 недели до закрытия реестра, а сразу после отсечения устремляется вниз.
Но эта общепринятая схема может измениться под влиянием следующих факторов:
- Прогноз рентабельности. Каждая компания работает на будущее: заключает новые торговые соглашения, увеличивает оборот — все это отражается на стоимости ценных бумаг.
- Положение холдинга на мировом рынке. Так, во время кризиса, когда границы были закрыты, ценные бумаги авиакомпаний значительно просели. Между тем, акции торговых площадок выросли.
- Показатели роста. Активы некоторых корпораций способны за короткий промежуток времени демонтировать рост до 94%. Но при коррекции они также стремительно дешевеют.
Современные торговые площадки, включая Московскую биржу, работают по системе Т+2, что предполагает приобретение активов под дивиденды не позднее чем за 2 дня до закрытия реестра. При этом продать их можно практически сразу. Нередко встречаются ситуации, когда следующая после крайней даты покупки торговая сессия открывается значительным либо незначительным разрывом в цене — дивидендным гэпом. Его величина зависит от суммы выплат. По словам участников рынка, подобным образом акции очищаются от дивидендов.
Происходит стандартная биржевая ситуация, когда можно продать акции, но только, чтобы получить дивиденды. Но такие операции не имеют финансовой целесообразности, поскольку доходность активов сильно падает, а сам продавец рискует потерять прибыль.